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Law4Kor
Enforcement Decree of the Income Tax Act

소득세법 시행령

Article 165 (Valuation of Assets Other Than Land and Buildings)

제165조 토지ㆍ건물외의 자산의 기준시가 산정

Ministry
재정경제부
In force
2026-07-01
Articles
357
Original (Korean)
①

법 제99조제1항제2호 가목에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 취득일 또는 양도일까지 납입한 금액과 취득일 또는 양도일 현재의 프리미엄에 상당하는 금액을 합한 금액을 말한다. <개정 2010.2.18, 2018.6.5>

The value appraised according to the method prescribed by Presidential Decree under Article 99 (1) 2 (a) of the Act shall mean the sum of the amounts paid up to the date of acquisition or transfer and the amount equivalent to the premium as of the date of acquisition or transfer. <Amended by 2010.2.18, 2018.6.5>

②

법 제99조제1항제2호나목에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제51조제1항을 준용하여 평가한 가액을 말한다. <개정 2010.2.18>

The value appraised according to the method prescribed by Presidential Decree under Article 99 (1) 2 (b) of the Act shall mean the value appraised by applying Article 51 (1) of the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act. <Amended by 2010.2.18>

③

법 제99조제1항제3호 전단 및 같은 항 제4호 전단에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 각각 코스닥시장 또는 코넥스시장에 주권을 상장한 법인을 말하며, 법 제99조제1항제3호에서 "대통령령으로 정하는 것"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제52조의2제3항에 해당하는 것을 말한다. 이 경우 같은 항 중 "평가기준일 전후 2개월"은 "양도일ㆍ취득일 이전 1개월"로 한다. <신설 2024.12.31>

"Listed company prescribed by Presidential Decree" in the main clause of Article 99 (1) 3 and the main clause of Article 99 (1) 4 of the Act shall each mean a company whose shares are listed on the KOSDAQ market or the KONEX market, respectively, and "what is prescribed by Presidential Decree" in Article 99 (1) 3 of the Act shall mean that which falls under Article 52-2 (3) of the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act. In this case, "two months before and after the valuation standard date" in the same paragraph shall be "one month before the date of transfer or acquisition." <Newly Added by 2024.12.31>

④

법 제99조제1항제4호 후단에 따른 평가기준시기 및 평가액은 다음 각 호에서 정하는 바에 따른다. <신설 2024.12.31, 2025.12.30>

  1. 1. 1주당 가액의 평가는 가목의 계산식에 따라 평가한 가액(이하 이 항에서 "순손익가치"라 한다)과 나목의 계산식에 따라 평가한 가액(이하 이 항에서 "순자산가치"라 한다)을 각각 3과 2의 비율(법 제94조제1항제4호다목에 해당하는 법인의 경우에는 순손익가치와 순자산가치의 비율을 각각 2와 3으로 한다)로 가중평균한 가액으로 한다. 다만, 그 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액보다 적은 경우에는 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액을 평가액으로 한다.

    1. 가. 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도의 1주당 순손익액 ÷ 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 금융회사등이 보증한 3년만기회사채의 유통수익률을 고려하여 재정경제부령으로 정하는 이자율
    2. 나. 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 해당 법인의 장부가액(토지의 경우에는 법 제99조제1항제1호가목에 따른 기준시가) ÷ 발행주식총수

  2. 2. 제1호를 적용하는 경우 법 제99조제1항제4호의 주식등(이하 이 호에서 "비상장주식등"이라 한다)을 발행한 법인이 다른 비상장주식등을 발행한 법인의 발행주식총수 또는 출자총액의 100분의 10 이하의 주식 또는 출자지분을 소유하고 있는 경우에는 그 다른 비상장주식등의 평가는 제1호에도 불구하고 「법인세법 시행령」 제74조제1항제1호마목에 따른 취득가액에 따를 수 있다.

  3. 3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 경우에는 제1호 각 목 외의 부분에도 불구하고 제1호나목의 계산식에 따라 평가한 가액으로 한다.

    1. 가. 법 제110조에 따른 양도소득과세표준 확정신고기한 이내에 청산절차가 진행 중인 법인과 사업자의 사망 등으로 인하여 사업의 계속이 곤란하다고 인정되는 법인의 주식등
    2. 나. 사업개시 전의 법인, 사업개시 후 1년 미만의 법인과 휴ㆍ폐업 중에 있는 법인의 주식등
    3. 다. 법인의 자산총액 중 주식등 가액의 합계액이 차지하는 비율이 100분의 80 이상인 법인의 주식등
    4. 라. 법인의 설립 시 정관에 존속기한이 확정된 법인으로서 평가기준일 현재 잔여 존속기한이 3년 이내인 법인의 주식등

  4. 4. 제1호나목을 적용하는 경우 "발행주식총수"는 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재의 발행주식총수에 따른다.

The valuation standard period and appraised value according to the latter part of Article 99 (1) 4 of the Act shall be as follows. <Newly Added by 2024.12.31, 2025.12.30> 1. The valuation of the per-share value shall be a value obtained by weighting the value appraised according to the calculation formula in (a) (hereinafter referred to as "net profit value" in this paragraph) and the value appraised according to the calculation formula in (b) (hereinafter referred to as "net asset value" in this paragraph) at a ratio of 3 to 2 (in the case of a company falling under Article 94 (1) 4 (c) of the Act, the ratio of net profit value to net asset value shall be 2 to 3, respectively). Provided, that if the weighted average value is less than 80/100 of the per-share net asset value, the appraised value shall be 80/100 of the per-share net asset value. a. Per-share net profit for the business year immediately preceding the business year to which the date of transfer or acquisition belongs ÷ The interest rate prescribed by the Ministry of Economy and Finance, taking into account the circulating yield of corporate bonds with a maturity of 3 years guaranteed by financial institutions, etc. under Article 2 (1) of the Act on Real Name Financial Transactions and Protection of Financial Information. b. The book value of the corporation as of the end of the business year immediately preceding the business year to which the date of transfer or acquisition belongs (in the case of land, the standard value according to Article 99 (1) 1 (a) of the Act) ÷ The total number of issued shares. 2. When applying Article 1, if a company that issued shares, etc. under Article 99 (1) 4 of the Act (hereinafter referred to as "unlisted shares, etc." in this subparagraph) owns 10/100 or less of the total issued shares or total investment of another company that issued unlisted shares, etc., the valuation of such other unlisted shares, etc. may be based on the acquisition cost according to Article 74 (1) 1 (e) of the Enforcement Decree of the Corporate Tax Act, notwithstanding Article 1. 3. In the case of shares, etc. falling under any of the following items, the value shall be the value appraised according to the calculation formula in Article 1 (b), notwithstanding the main clause of Article 1. a. Shares, etc. of a company for which liquidation proceedings are underway within the deadline for confirming the tax base for capital gains under Article 110 of the Act, or a company recognized as difficult to continue its business due to the death of its proprietor, etc. b. Shares, etc. of a company before the commencement of business, a company within one year of commencing business, or a company that is suspended or closed down. c. Shares, etc. of a company where the total value of shares, etc. accounts for 80/100 or more of the company's total assets. d. Shares, etc. of a company for which the duration of existence is fixed in its articles of incorporation at the time of establishment and the remaining duration of existence is within 3 years as of the valuation standard date. 4. When applying Article 1 (b), "total number of issued shares" shall be based on the total number of issued shares as of the end of the business year immediately preceding the business year to which the date of transfer or acquisition belongs.

⑤

주식등의 양도일 현재에는 제3항에 따른 주식등에 해당되나 그 취득 당시에는 제3항에 따른 주식등에 해당되지 않는 경우 취득 당시의 기준시가는 제4항에도 불구하고 다음 계산식에 따라 계산한 가액에 따른다. 이 경우 취득일 현재의 제4항에 따른 평가액과 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 현재의 제4항에 따른 평가액이 같은 경우에는 제9항을 준용하여 계산한 가액을 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 현재의 제4항에 따른 평가액으로 한다. <신설 2024.12.31><img src="http://www.law.go.kr/flDownload.do?flSeq=147278017" alt="img147278017" >┌───────────────────────────────┐│(코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 이후 1개월간 공표된 매일 ││의 코스닥시장 또는 코넥스시장의 최종시세가액의 평균액) × (취 ││득일 현재의 제4항에 따른 평가액 / 코스닥시장 또는 코넥스시장 ││상장일 현재의 제4항에 따른 평가액) │└───────────────────────────────┘</img>

If shares, etc. fall under the shares, etc. under Article 3 as of the date of transfer, but did not fall under the shares, etc. under Article 3 at the time of acquisition, the standard value at the time of acquisition shall be the value calculated according to the following calculation formula, notwithstanding Article 4. In this case, if the appraised value according to Article 4 as of the date of acquisition and the appraised value according to Article 4 as of the listing date on the KOSDAQ market or KONEX market are the same, the value calculated by applying Article 9 shall be the appraised value according to Article 4 as of the listing date on the KOSDAQ market or KONEX market. <Newly Added by 2024.12.31> ┌───────────────────────────────┐ │(Average of the final market prices on the KOSDAQ or KONEX market, announced daily for one month after the listing date on the KOSDAQ or KONEX market) × (Appraised value according to Article 4 as of the date of acquisition / Appraised value according to Article 4 as of the listing date on the KOSDAQ or KONEX market) │ └───────────────────────────────┘

⑥

주식등의 양도일 현재에는 유가증권시장상장법인(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 주권을 상장한 법인을 말한다)의 주식등에 해당되나 그 취득 당시에는 유가증권시장상장법인(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 주권을 상장한 법인을 말한다)의 주식등과 제3항에 따른 주식등에 해당되지 않는 경우 취득 당시의 기준시가는 제5항을 준용하여 계산한 가액에 따른다. 이 경우 "코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일"은 "유가증권시장 상장일"로, "코스닥시장 또는 코넥스시장의 최종시세가액"은 "거래소의 최종시세가액"으로 본다. <신설 2024.12.31>

If shares, etc. fall under shares, etc. of a securities market listed company (meaning a company whose shares are listed on the securities market under Article 176-9 (1) of the Capital Markets and Financial Investment Business Act) as of the date of transfer, but did not fall under shares, etc. of a securities market listed company (meaning a company whose shares are listed on the securities market under Article 176-9 (1) of the Capital Markets and Financial Investment Business Act) and the shares, etc. under Article 3 at the time of acquisition, the standard value at the time of acquisition shall be the value calculated by applying Article 5. In this case, "listing date on the KOSDAQ market or KONEX market" shall be deemed "listing date on the securities market," and "final market price on the KOSDAQ market or KONEX market" shall be deemed "final market price on the exchange." <Newly Added by 2024.12.31>

⑦

법 제99조제1항제5호에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제58조의2제2항을 준용하여 평가한 가액을 말한다. <신설 2024.12.31>

The value appraised according to the method prescribed by Presidential Decree under Article 99 (1) 5 of the Act shall mean the value appraised by applying Article 58-2 (2) of the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act. <Newly Added by 2024.12.31>

⑧

법 제99조제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 다음 각 호에 따라 평가한 가액을 말한다. <개정 2003.12.30, 2005.2.19, 2009.2.4, 2010.2.18, 2017.2.3, 2022.2.15, 2023.2.28, 2024.12.31, 2025.12.30>

  1. 1. 법 제94조제1항제4호나목부터 라목까지의 규정에 따른 주식등법 제99조제1항제3호 및 제4호에 따라 평가한 가액. 이 경우 법 제94조제1항제4호라목에 따른 주식등이 법 제99조제1항제4호의 주식등에 해당하는 경우에는 이 조 제4항제1호나목의 계산식에 따라 평가한 가액으로 한다.

  2. 2. 법 제94조제1항제4호 가목의 규정에 의한 영업권　「상속세 및 증여세법 시행령」 제59조제2항의 규정을 준용하여 평가한 가액

  3. 3. 법 제94조제1항제4호나목에 따른 시설물이용권(주식등은 제외한다)　「지방세법」에 따라 고시한 시가표준액. 다만, 취득 또는 양도 당시의 시가표준액을 확인할 수 없는 경우에는 재정경제부령으로 정하는 방법에 따라 계산한 가액

The value appraised according to the method prescribed by Presidential Decree under Article 99 (1) 6 of the Act shall mean the value appraised according to the following items. <Amended by 2003.12.30, 2005.2.19, 2009.2.4, 2010.2.18, 2017.2.3, 2022.2.15, 2023.2.28, 2024.12.31, 2025.12.30> 1. Shares, etc. under Article 94 (1) 4 (b) through (d) of the Act: The value appraised according to Article 99 (1) 3 and 4 of the Act. In this case, if shares, etc. under Article 94 (1) 4 (d) of the Act fall under shares, etc. under Article 99 (1) 4 of the Act, it shall be the value appraised according to the calculation formula in Article 165 (4) 1 (b). 2. Goodwill under Article 94 (1) 4 (a) of the Act: The value appraised by applying Article 59 (2) of the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act. 3. Facility usage rights (excluding shares, etc.) under Article 94 (1) 4 (b) of the Act: The standard market price notified according to the Local Tax Act. Provided, that if the standard market price at the time of acquisition or transfer cannot be verified, it shall be the value calculated according to the method prescribed by the Ministry of Economy and Finance.

⑨

법 제99조제1항제3호 및 제4호에 따라 산정한 양도 당시의 기준시가와 취득 당시의 기준시가가 같은 경우에는 법 제99조제1항제3호 및 제4호에도 불구하고 해당 자산의 보유기간과 기준시가의 상승률을 고려하여 재정경제부령으로 정하는 방법에 따라 계산한 가액을 양도 당시의 기준시가로 한다. <신설 2024.12.31, 2025.12.30>

If the standard value at the time of transfer and the standard value at the time of acquisition calculated according to Article 99 (1) 3 and 4 of the Act are the same, the standard value at the time of transfer shall be the value calculated according to the method prescribed by the Ministry of Economy and Finance, taking into account the holding period of the asset and the rate of increase in the standard value, notwithstanding Article 99 (1) 3 and 4. <Newly Added by 2024.12.31, 2025.12.30>

⑩

제8항제2호의 규정에 의하여 영업권을 평가함에 있어서 양도자가 제시한 증빙에 의하여 자기자본을 확인할 수 없는 경우에는 다음 각호의 산식에 의하여 계산한 금액 중 많은 금액으로 한다. <개정 2008.2.29, 2025.12.30>

  1. 1. 사업소득금액 / 재정경제부령이 정하는 자기자본이익률

  2. 2. 수입금액 / 재정경제부령이 정하는 자기자본회전율

When appraising goodwill according to Article 8 (2) of this Article, if the owner's equity cannot be verified by the proof submitted by the transferor, the amount shall be the greater of the amounts calculated by the following formulas. <Amended by 2008.2.29, 2025.12.30> 1. Business income amount / Rate of return on equity prescribed by the Ministry of Economy and Finance. 2. Revenue amount / Owner's equity turnover rate prescribed by the Ministry of Economy and Finance.

⑪

제10항을 적용할 때 사업소득금액과 수입금액은 영업권의 양도일이 속하는 연도의 직전 과세연도의 해당 사업부문에서 발생한 것으로 한다. 다만, 자산을 양도한 연도에 양도하는 사업을 새로 개시한 경우에는 사업개시일부터 양도일까지의 그 양도하는 사업부문에서 발생한 사업소득금액 또는 수입금액을 연(年)으로 환산하여 계산한다. <신설 2010.2.18>

When applying Article 10, the business income amount and revenue amount shall be those generated in the relevant business sector in the tax year immediately preceding the year to which the date of transfer of goodwill belongs. Provided, that if the business being transferred is newly commenced in the year of asset transfer, the business income amount or revenue amount generated in the business sector being transferred from the commencement date to the transfer date shall be annualized and calculated. <Newly Added by 2010.2.18>

⑫

법 제99조제1항제8호에 따라 「상속세 및 증여세법」 제65조제1항을 준용하여 평가하는 경우 「상속세 및 증여세법 시행령」 제61조의 "평가기준일"은 "양도일ㆍ취득일"로 본다. <신설 2021.2.17>

When applying Article 65 (1) of the Inheritance and Gift Tax Act as per Article 99 (1) 8 of the Act, "valuation standard date" in Article 61 of the Enforcement Decree of the Inheritance and Gift Tax Act shall be deemed "date of transfer or acquisition." <Newly Added by 2021.2.17>

Translation

Machine translation. The Korean text is authoritative.

Statute text is reproduced from 법제처 국가법령정보센터. This is information, not legal advice.

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