Article 26-2 (Scope of Collective Investment Schemes, etc.)

제26조의2 집합투자기구의 범위 등

Ministry: 재정경제부
In force: 2026-07-01
Articles: 357

Original (Korean)

Translation

①

법 제17조제1항제5호에서 "대통령령으로 정하는 집합투자기구"란 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 집합투자기구를 말한다. <개정 2025.2.28>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정은 제외하되, 금전의 신탁으로서 원본을 보전하는 것을 포함한다. 이하 "집합투자기구"라 한다)일 것
2. 해당 집합투자기구의 설정일부터 매년 1회 이상 결산ㆍ분배할 것. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 이익금은 분배를 유보할 수 있으며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제242조에 따른 이익금이 0보다 적은 경우에도 분배를 유보할 수 있다(같은 법 제9조제22항에 따른 집합투자규약에서 정하는 경우로 한정한다).
1. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제234조에 따른 상장지수집합투자기구(이하 이 조에서 "상장지수집합투자기구"라 한다)가 지수 구성종목을 교체하거나 파생상품에 투자함에 따라 계산되는 이익[이자수입 및 배당이익(라목의 이자수입 및 배당이익은 제외한다)은 제외한다]
2. 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제238조에 따라 평가한 집합투자재산의 평가이익
3. 다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제240조제1항의 회계처리기준에 따른 집합투자재산의 매매이익
4. 라. 상장지수집합투자기구로서 증권시장에서 거래되는 주식의 가격만을 기반으로 하는 지수의 변화를 그대로 추적하는 것을 목적으로 하는 집합투자기구 중 지수의 변화를 그대로 추적하기 위해 배당이익을 구성종목의 비중에 따라 재투자하는 집합투자기구에서 발생한 이자수입 및 배당이익
3. 금전으로 위탁받아 금전으로 환급할 것(금전 외의 자산으로 위탁받아 환급하는 경우로서 해당 위탁가액과 환급가액이 모두 금전으로 표시된 것을 포함한다)

A "collective investment scheme designated by Presidential Decree" as referred to in Article 17 (1) 5 of the Act shall mean a collective investment scheme that meets all of the following requirements. <Amended by 2025.2.28> 1. It shall be a collective investment scheme under the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 (excluding special accounts of insurance companies under Article 251 of the same Act, but including a trust of money that preserves the principal. Hereinafter referred to as "collective investment scheme"). 2. It shall be settled and distributed at least once every year from the establishment date of the relevant collective investment scheme. However, profits falling under any of the following subparagraphs may be reserved for distribution, and distribution may be reserved even if profits calculated under Article 242 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 are less than zero (limited to cases prescribed by the rules of collective investment under Article 9 (22) of the same Act). a. Profits calculated from an index-linked collective investment scheme under Article 234 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 (hereinafter referred to as "index-linked collective investment scheme" in this Article) by changing its constituent stocks or investing in derivatives (excluding interest income and dividend income, except for interest income and dividend income in subparagraph 라). b. Profits from the valuation of collective investment assets evaluated under Article 238 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」. c. Profits from the sale and purchase of collective investment assets in accordance with the accounting standards under Article 240 (1) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」. d. Interest income and dividend income generated by a collective investment scheme that aims to track the changes in the price of stocks traded on the stock market as the sole basis for an index-linked collective investment scheme, by reinvesting dividend income in proportion to the weight of its constituent stocks to track the changes in the index. 3. It shall be entrusted with money and refunded with money (including cases where it is entrusted with assets other than money and refunded, and both the entrusted value and the refunded value are expressed in money).

②

제1항을 적용할 때 국외에서 설정된 집합투자기구는 제1항 각 호의 요건을 갖추지 않은 경우에도 제1항에 따른 집합투자기구로 본다.

When applying Paragraph ①, a collective investment scheme established overseas shall be deemed a collective investment scheme under Paragraph ① even if it does not meet the requirements of each subparagraph of Paragraph ①.

③

집합투자기구가 제1항 각 호의 요건을 갖추지 않은 경우에는 다음 각 호의 구분에 따라 과세한다. <개정 2025.2.28>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 투자신탁ㆍ투자합자조합ㆍ투자익명조합으로부터의 이익은 법 제4조제2항에 따른 집합투자기구 외의 신탁의 이익으로 보아 과세한다.
2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 투자회사ㆍ투자유한회사ㆍ투자합자회사 및 같은 조 제19항제1호에 따른 기관전용 사모집합투자기구(법률 제18128호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제8조제1항부터 제4항까지에 따라 기관전용 사모집합투자기구, 기업재무안정 사모집합투자기구 및 창업ㆍ벤처전문 사모집합투자기구로 보아 존속하는 종전의 경영참여형 사모집합투자기구를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조의3제3항에서 같다)로서 「조세특례제한법」 제100조의15에 따른 동업기업과세특례를 적용받지 않는 기구로부터의 이익은 법 제17조제1항제1호의 배당 및 분배금으로 보아 과세한다.

If a collective investment scheme does not meet the requirements of each subparagraph of Paragraph ①, it shall be taxed according to the following classifications. <Amended by 2025.2.28> 1. Profits from investment trusts, investment limited partnerships, and investment anonymous partnerships under Article 9 (18) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 shall be taxed as profits from trusts other than collective investment schemes under Article 4 (2) of the Act. 2. Profits from investment companies, investment limited liability companies, investment partnerships under Article 9 (18) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」, and private collective investment schemes for institutional investors under Article 9 (19) 1 of the same Act (including former management participation-type private collective investment schemes that continue to exist in accordance with Articles 8 (1) to (4) of the Addenda to the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 Amendment Act No. 18128, business stabilization private collective investment schemes, and start-up/venture specialized private collective investment schemes. Hereinafter the same applies in this Article and Article 27-3 (3)) that do not apply the co-enterprise taxation special treatment under Article 100-15 of the 「Scope of Tax Reduction and Exemption Act」 shall be taxed as dividends and distributions under Article 17 (1) 1 of the Act.

④

제1항에 따른 집합투자기구로부터의 이익(이하 "집합투자기구로부터의 이익"이라 한다)에는 집합투자기구가 제1호 각 목의 방법으로 취득한 제2호 각 목의 증권(제1호다목의 방법으로는 제2호나목의 증권을 취득하는 경우로 한정한다) 또는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 장내파생상품의 거래나 평가로 발생한 손익을 포함하지 않는다. 다만, 비거주자 또는 외국법인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항제2호에 따른 일반 사모집합투자기구나 「조세특례제한법」 제100조의15에 따른 동업기업과세특례를 적용받지 않는 기관전용 사모집합투자기구를 통하여 취득한 주식 또는 출자증권[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장(이하 "증권시장"이라 한다)에 상장된 주식 또는 출자증권으로서 양도일이 속하는 연도와 그 직전 5년의 기간 중 그 주식 또는 출자증권을 발행한 법인의 발행주식 총수 또는 출자총액의 100분의 25 이상을 소유한 경우로 한정한다]의 거래로 발생한 손익은 집합투자기구로부터의 이익에 포함한다. <개정 2025.2.28>

1. 취득 방법
1. 가. 집합투자기구가 직접 취득
2. 나. 집합투자기구가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제21항에 따른 집합투자증권에 투자[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제4조제7항에 따른 파생결합증권(이하 "파생결합증권"이라 한다) 중 같은 조 제10항에 따른 기초자산의 가격ㆍ이자율ㆍ지표ㆍ단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 이익을 얻거나 손실을 회피하기 위한 계약상의 권리를 나타내는 것으로서 증권시장에 상장되어 거래되는 증권 또는 증서(이하 "상장지수증권"이라 한다)에 투자한 경우에는 그 상장지수증권의 지수를 구성하는 기초자산에 해당하는 증권에 투자하는 것을 말한다]하여 취득
3. 다. 집합투자기구가 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따른 벤처투자조합 또는 「여신전문금융업법」에 따른 신기술사업투자조합의 출자지분에 투자하여 취득
2. 취득 대상
1. 가. 증권시장에 상장된 증권(다음의 것은 제외한다. 이하 이 항에서 같다) 1) 법 제46조제1항에 따른 채권등 2) 외국 법령에 따라 설립된 외국 집합투자기구의 주식 또는 수익증권 3) 증권시장 또는 이와 유사한 시장으로서 외국에 있는 시장을 대표하는 종목을 기준으로 산출된 지수(해당 지수의 변동성을 기준으로 산출된 지수를 포함한다)를 추적하는 것을 목적으로 하는 상장지수집합투자기구의 주식 또는 수익증권 4) 증권시장 또는 이와 유사한 시장으로서 외국에 있는 시장을 대표하는 종목을 기준으로 산출된 지수(해당 지수의 변동성을 기준으로 산출된 지수를 포함한다)를 추적하는 것을 목적으로 하는 상장지수증권
2. 나. 「벤처기업육성에 관한 특별법」에 따른 벤처기업의 주식 또는 출자지분
3. 다. 가목의 증권을 대상으로 하는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 장내파생상품

The profits from a collective investment scheme under Paragraph ① (hereinafter referred to as "profits from collective investment schemes") shall not include gains or losses arising from the trading or valuation of securities falling under subparagraphs of item 2, which are acquired by the collective investment scheme by the methods in each subparagraph of item 1 (limited to cases where securities in subparagraph 2 na are acquired by the method in subparagraph 1 da) or over-the-counter derivatives under the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」. However, gains or losses from the trading of stocks or equity interests acquired by a non-resident or a foreign corporation through a general private collective investment scheme under Article 9 (19) 2 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 or a private collective investment scheme for institutional investors that does not apply the co-enterprise taxation special treatment under Article 100-15 of the 「Scope of Tax Reduction and Exemption Act」 (limited to stocks or equity interests listed on the securities market under Article 8-2 (4) 1 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 (hereinafter referred to as "securities market") where the total number of issued stocks or total equity interests of the company issuing the stocks or equity interests is 25% or more during the year of transfer and the five years preceding it) shall be included in the profits from collective investment schemes. <Amended by 2025.2.28> 1. Acquisition methods a. Direct acquisition by the collective investment scheme. b. Acquisition by the collective investment scheme by investing in collective investment securities under Article 9 (21) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 (in the case of investing in structured securities under Article 4 (7) of the same Act (hereinafter referred to as "structured securities") that represent contractual rights to profit or avoid loss according to a predetermined method linked to the price, interest rate, index, unit, or index derived from them, and are listed and traded on the securities market, it means investing in securities that constitute the underlying assets of the index of such structured securities). c. Acquisition by the collective investment scheme by investing in the equity interests of venture capital funds under the 「Venture Capital Promotion Act」 or new technology business investment partnerships under the 「Specialized Credit Financial Business Act」. 2. Acquisition targets a. Securities listed on the securities market (excluding the following; hereinafter the same applies in this paragraph). 1) Bonds, etc. under Article 46 (1) of the Act. 2) Stocks or beneficial certificates of foreign collective investment schemes established under foreign laws and regulations. 3) Stocks or beneficial certificates of index-linked collective investment schemes that aim to track an index calculated based on representative stocks of the securities market or a similar market in a foreign country (including indices calculated based on the volatility of such index). 4) Structured securities that aim to track an index calculated based on representative stocks of the securities market or a similar market in a foreign country (including indices calculated based on the volatility of such index). b. Stocks or equity interests of venture companies under the 「Act on the Promotion of Venture Businesses」. c. Over-the-counter derivatives under the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 targeting the securities in subparagraph a.

⑤

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제21항에 따른 집합투자증권 및 같은 법 제279조제1항에 따른 외국 집합투자증권(다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 것은 제외한다)을 계좌간 이체, 계좌의 명의변경, 집합투자증권의 실물양도의 방법으로 거래하여 발생한 이익은 집합투자기구로부터의 이익에 해당한다. <개정 2025.2.28>

1. 법 제94조제1항제3호의 주식 또는 출자지분
2. 상장지수집합투자기구로서 증권시장에서 거래되는 주식의 가격만을 기반으로 하는 지수의 변화를 그대로 추적하는 것을 목적으로 하는 집합투자기구(제1항제2호라목에 따라 이자수입 또는 배당이익의 분배를 유보한 집합투자기구는 제외한다)의 집합투자증권
3. 증권시장에 상장된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 집합투자기구(이전 사업연도에 「법인세법」 제51조의2제1항에 따른 배당가능이익 전체를 1회 이상 배당하지 않은 것은 제외한다)의 집합투자증권

Gains or losses arising from the trading of collective investment securities under Article 9 (21) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 and foreign collective investment securities under Article 279 (1) of the same Act (excluding those falling under any of the following subparagraphs) through inter-account transfer, change of account name, or physical transfer of collective investment securities shall be considered profits from collective investment schemes. <Amended by 2025.2.28> 1. Stocks or equity interests under Article 94 (1) 3 of the Act. 2. Collective investment securities of a collective investment scheme that aims to track the changes in the price of stocks traded on the securities market as the sole basis for an index-linked collective investment scheme (excluding collective investment schemes that have reserved the distribution of interest income or dividend income under Paragraph 2 d) of the same Act). 3. Collective investment securities of a collective investment scheme under Article 9 (18) 2 of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 listed on the securities market (excluding those that have not distributed all of their distributable profits under Article 51-2 (1) of the 「Corporate Tax Act」 at least once in the previous business year).

⑥

집합투자기구로부터의 이익은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 각종 보수ㆍ수수료 등을 뺀 금액으로 한다.

Profits from collective investment schemes shall be the amount after deducting various fees, commissions, etc. under the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」.

⑦

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 집합투자기구에 대해서는 제1항 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에도 제1항에 따른 집합투자기구로 보지 않고 법 제4조제2항을 적용한다.

1. 투자자가 거주자(비거주자와 국내사업장이 없는 외국법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 1인이거나 거주자 1인 및 그 거주자의 「국세기본법 시행령」 제1조의2제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 특수관계인(투자자가 비거주자와 국내사업장이 없는 외국법인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다)으로 구성된 경우
1. 가. 비거주자와 그의 배우자ㆍ직계혈족 및 형제자매인 관계
2. 나. 일방이 타방의 의결권 있는 주식의 100분의 50 이상을 직접 또는 간접으로 소유하고 있는 관계
3. 다. 제3자가 일방 또는 타방의 의결권 있는 주식의 100분의 50 이상을 직접 또는 간접으로 각각 소유하고 있는 경우 그 일방과 타방 간의 관계
2. 투자자가 사실상 자산운용에 관한 의사결정을 하는 경우

For a private collective investment scheme under Article 9 (19) of the 「Capital Markets and Financial Investment Business Act」 that meets all of the following requirements, it shall not be considered a collective investment scheme under Paragraph ① even if it meets all the requirements of each subparagraph of Paragraph ①, and Article 4 (2) of the Act shall apply. 1. When the investors consist of one resident (including non-residents and foreign corporations with no domestic place of business; hereinafter the same applies in this Article) or one resident and their special relations under Article 1-2 (1) to (3) of the 「Enforcement Decree of the National Tax Basic Act」 (in cases where the investors are non-residents and foreign corporations with no domestic place of business, it refers to persons related in any of the following relationships). a. Relationship of being a non-resident and their spouse, direct lineal descendants, and siblings. b. Relationship where one party directly or indirectly owns 50% or more of the voting shares of the other party. c. Relationship between parties where a third party directly or indirectly owns 50% or more of the voting shares of one or both parties, respectively. 2. When the investor actually makes decisions regarding asset management.

⑧

제7항제1호나목 및 다목에 따른 주식의 간접소유비율의 계산에 관하여는 「국제조세조정에 관한 법률 시행령」 제2조제3항을 준용한다.

For the calculation of indirect ownership ratios of shares under subparagraphs na and da of Paragraph 7 (1), Article 2 (3) of the 「Enforcement Decree of the International Tax Coordination Act」 shall be applied mutatis mutandis.

⑨

집합투자기구로부터의 이익에 대한 과세표준 계산방식 등은 재정경제부령으로 정한다. <개정 2025.12.30>

The method of calculating the tax base for profits from collective investment schemes, etc., shall be prescribed by the Ministry of Economy and Finance. <Amended by 2025.12.30>

Translation

Machine translation. The Korean text is authoritative.

Statute text is reproduced from 법제처 국가법령정보센터. This is information, not legal advice.