Article 38-2 (Tax Special Treatment for Establishment of Holding Companies by Contribution in Kind of Shares, etc.)

제38조의2 주식의 현물출자 등에 의한 지주회사의 설립 등에 대한 과세특례

Ministry: 재정경제부
In force: 2026-09-18
Articles: 362

Original (Korean)

Translation

①

내국법인의 내국인 주주가 2029년 12월 31일까지 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 주식을 현물출자함에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사(「금융지주회사법」에 따른 금융지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 "지주회사"라 한다)를 새로 설립하거나 기존의 내국법인을 지주회사로 전환하는 경우 그 현물출자로 인하여 취득한 주식의 가액 중 그 현물출자로 인하여 발생한 양도차익에 상당하는 금액은 제3항에서 정하는 방법에 따라 양도소득세 또는 법인세의 과세를 이연받거나 분할납부할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유로 취득한 주식을 보유할 수 없거나 사업을 계속할 수 없는 경우에는 제1호 또는 제2호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 과세를 이연받거나 분할납부할 수 있다.

1. 지주회사 및 현물출자를 한 주주 중 대통령령으로 정하는 주주가 현물출자로 취득한 주식을 현물출자일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것
2. 현물출자로 인하여 지주회사의 자회사로 된 내국법인(이하 이 조에서 "자회사"라 한다)이 현물출자일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것

Where a domestic company's domestic shareholder establishes a new holding company (including a financial holding company under the 「Financial Holding Company Act」; hereinafter referred to as "holding company" in this Article) or converts an existing domestic company into a holding company by contributing shares in kind by December 31, 2029, satisfying all of the following requirements, the amount equivalent to the capital gains generated from such contribution in kind among the value of the shares acquired through the contribution in kind may be deferred or paid in installments in accordance with the methods prescribed in paragraph (3), in terms of capital gains tax or corporate tax. However, if a shareholder cannot hold the acquired shares or continue the business for unavoidable reasons prescribed by Presidential Decree, the tax deferral or installment payment may be allowed even if the requirements in subparagraph 1 or 2 are not met. 1. The holding company and the shareholder who contributed in kind, among shareholders prescribed by Presidential Decree, shall hold the shares acquired through the contribution in kind until the end of the business year to which the date of contribution in kind belongs. 2. The domestic company that becomes a subsidiary of the holding company due to the contribution in kind (hereinafter referred to as "subsidiary" in this Article) shall continue its business until the end of the business year to which the date of contribution in kind belongs.

②

내국법인의 내국인 주주가 현물출자 또는 분할(「법인세법」 제46조제2항 각 호 또는 같은 법 제47조제1항에서 정한 요건을 갖춘 분할만 해당하며, 이하 이 조에서 "분할"이라 한다)에 의하여 지주회사로 전환한 내국법인(제1항에 따라 지주회사로 전환된 내국법인을 포함하며, 이하 이 조에서 "전환지주회사"라 한다)에 제1항 각 호의 요건(같은 항 각 호 외의 부분 단서에 해당하는 경우를 포함한다) 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 2029년 12월 31일까지 주식을 현물출자하거나 그 전환지주회사의 자기주식과 교환(이하 이 조에서 "자기주식교환"이라 한다)하는 경우 그 현물출자 또는 자기주식교환으로 인하여 취득한 전환지주회사의 주식가액 중 현물출자 또는 자기주식교환으로 인하여 발생한 양도차익에 상당하는 금액은 제3항에서 정하는 방법에 따라 양도소득세 또는 법인세의 과세를 이연받거나 분할납부할 수 있다. 이 경우 제1항 각 호를 적용할 때 "지주회사"는 "전환지주회사"로, "자회사"는 "지분비율미달자회사"로, "현물출자"는 "현물출자 또는 자기주식교환"으로 본다.

1. 전환지주회사의 주식소유비율이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제18조제2항제2호 각 목 외의 부분 본문에서 정한 비율 미만인 법인(이하 이 조에서 "지분비율미달자회사"라 한다)으로서 다음 각 목에 해당하는 법인의 주식을 현물출자하거나 자기주식교환하는 것일 것
1. 가. 전환지주회사가 될 당시 해당 전환지주회사가 출자하고 있는 다른 내국법인
2. 나. 전환지주회사의 분할로 신설ㆍ합병되는 법인 및 분할 후 존속하는 법인
2. 전환지주회사가 된 날부터 2년 이내에 현물출자하거나 자기주식교환하는 것일 것
3. 자기주식교환의 경우에는 지분비율미달자회사의 모든 주주가 그 자기주식교환에 참여할 수 있어야 하며, 그 사실을 대통령령으로 정하는 바에 따라 공시하였을 것

Where a domestic company's domestic shareholder contributes shares in kind or undergoes a spin-off (limited to spin-offs satisfying the requirements of Article 46 (2) of the 「Corporate Tax Act」 or Article 47 (1) of the same Act; hereinafter referred to as "spin-off" in this Article) to a domestic company converted into a holding company (including a domestic company converted into a holding company under paragraph (1); hereinafter referred to as "converted holding company" in this Article) by December 31, 2029, satisfying all of the requirements in paragraph (1) (including cases falling under the proviso to the main clause of paragraph (1)) and the following requirements, the amount equivalent to the capital gains generated from such contribution in kind or exchange of treasury stock (hereinafter referred to as "exchange of treasury stock" in this Article) with the treasury stock of the converted holding company may be deferred or paid in installments in terms of capital gains tax or corporate tax in accordance with the methods prescribed in paragraph (3). In this case, when applying the subparagraphs of paragraph (1), "holding company" shall be read as "converted holding company," "subsidiary" as "subsidiary with insufficient shareholding ratio," and "contribution in kind" as "contribution in kind or exchange of treasury stock." 1. It shall be a contribution in kind or exchange of treasury stock of shares of a company that is a subsidiary with insufficient shareholding ratio (hereinafter referred to as "subsidiary with insufficient shareholding ratio" in this Article), where the shareholding ratio of the converted holding company is less than the ratio prescribed in the main clause of Article 18 (2) 2 (excluding the sub-items) of the 「Fair Trade Act」, and which falls under any of the following sub-items: a. A domestic company in which the converted holding company has invested at the time of becoming a converted holding company. b. A company newly established or merged through the spin-off of the converted holding company, and a company surviving after the spin-off. 2. The contribution in kind or exchange of treasury stock shall be made within two years from the date the converted holding company becomes a holding company. 3. In the case of an exchange of treasury stock, all shareholders of the subsidiary with insufficient shareholding ratio must be able to participate in the exchange of treasury stock, and such fact shall be publicly announced in the manner prescribed by Presidential Decree.

③

제1항 및 제2항에 따라 양도소득세 또는 법인세의 과세를 이연받거나 분할납부하는 경우에는 다음 각 호의 구분에 따른 방법에 따른다.

1. 내국법인: 양도차익에 상당하는 금액에 대해 양도일이 속하는 해당 사업연도와 해당 사업연도의 종료일 이후 3개 사업연도의 기간 중 익금에 산입하지 아니하고 그 다음 3개 사업연도의 기간 동안 균분한 금액 이상을 익금에 산입한다.
2. 거주자: 양도소득세를 양도일이 속하는 해당 연도의 양도소득세 과세표준 확정신고기한 종료일 이후 3년이 되는 날부터 3년의 기간 동안 균분한 금액 이상을 납부한다.

Where the deferral or installment payment of capital gains tax or corporate tax is made in accordance with paragraphs (1) and (2), the following methods shall be applied based on the classification in each subparagraph: 1. Domestic company: The amount equivalent to the capital gains shall not be included in gross income during the business year to which the date of transfer belongs and the following three business years, and an amount not less than the evenly divided amount over the following three business years shall be included in gross income. 2. Resident: Capital gains tax shall be paid in installments of an amount not less than the evenly divided amount over a period of three years, commencing from the date three years after the deadline for the final tax return for the transfer income in the year to which the date of transfer belongs.

④

내국법인의 내국인 주주가 제3항에 따라 양도소득세 또는 법인세 전액을 납부하기 전에 현물출자 또는 자기주식교환(이하 이 조에서 "현물출자등"이라 한다)으로 취득한 주식을 처분하는 경우에는 처분한 주식의 비율에 상당하는 금액으로서 대통령령으로 정하는 방법에 따라 계산한 금액을 주식을 처분한 날이 속하는 과세연도의 소득금액을 계산할 때 익금에 산입하거나 해당 과세연도의 양도소득세 과세표준 확정신고기한 종료일까지 납부하여야 한다.

If a domestic company's domestic shareholder disposes of shares acquired through contribution in kind or exchange of treasury stock (hereinafter referred to as "contribution in kind, etc." in this Article) before paying the entire amount of capital gains tax or corporate tax in accordance with paragraph (3), the amount calculated by the method prescribed by Presidential Decree, equivalent to the proportion of the disposed shares, shall be included in gross income when calculating the income amount for the taxable year to which the date of disposal belongs, or shall be paid by the deadline for the final tax return for the transfer income of the relevant taxable year.

⑤

내국법인의 주주가 제1항 또는 제2항에 따른 현물출자등을 한 날부터 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 익금에 산입하지 아니한 양도차익 또는 납부하지 아니한 양도소득세 전액을 해당 사유가 발생한 날이 속하는 과세연도의 소득금액을 계산할 때 익금에 산입하거나 해당 과세연도의 양도소득세 과세표준 확정신고기한 종료일까지 납부하여야 한다.

1. 제1항에 따라 신설되거나 전환된 지주회사 또는 전환지주회사가 지주회사에 해당하지 아니하게 되는 경우. 다만, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 등 지주회사의 기준을 정한 법령의 개정으로 지주회사에 해당하지 아니하게 된 경우로서 대통령령으로 정하는 경우는 제외한다.
2. 전환지주회사가 지주회사로 전환한 날의 다음 날부터 2년이 되는 날까지 지분비율미달자회사의 주식을 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제18조제2항제2호 각 목 외의 부분 본문에서 정한 비율 미만으로 소유하는 경우
3. 자회사(지분비율미달자회사를 포함한다)가 사업을 폐지하는 경우. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유로 사업을 폐지하는 경우는 제외한다.
4. 지주회사(전환지주회사를 포함한다) 또는 현물출자등을 한 주주 중 대통령령으로 정하는 주주가 현물출자등으로 취득한 주식을 처분하는 경우. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유로 취득한 주식을 처분하는 경우는 제외한다.

If any of the following events occurs within the period prescribed by Presidential Decree, within three years from the date of contribution in kind, etc. under paragraph (1) or (2), the amount of capital gains not included in gross income or the entire amount of capital gains tax not paid shall be included in gross income when calculating the income amount for the taxable year to which the date the event occurs belongs, or shall be paid by the deadline for the final tax return for the transfer income of the relevant taxable year. 1. The holding company newly established or converted under paragraph (1) or the converted holding company ceases to be a holding company. However, cases where it ceases to be a holding company due to the amendment of laws and regulations that establish the criteria for holding companies, such as the 「Fair Trade Act」, as prescribed by Presidential Decree, are excluded. 2. The converted holding company holds shares of a subsidiary with insufficient shareholding ratio below the ratio prescribed in the main clause of Article 18 (2) 2 (excluding the sub-items) of the 「Fair Trade Act」 within two years from the day following the date it was converted into a holding company. 3. The subsidiary (including a subsidiary with insufficient shareholding ratio) abolishes its business. However, cases where the business is abolished for unavoidable reasons prescribed by Presidential Decree are excluded. 4. The holding company (including a converted holding company) or the shareholder prescribed by Presidential Decree among those who made the contribution in kind, etc. disposes of the shares acquired through the contribution in kind, etc. However, cases where shares are disposed of for unavoidable reasons prescribed by Presidential Decree are excluded.

⑥

제1항에 따라 주식을 다른 금융지주회사의 지배를 받는 금융지주회사(이하 이 항에서 "중간지주회사"라 한다)에 이전하거나 중간지주회사의 주식과 교환함에 따라 양도차익 과세 또는 양도소득세 납부를 이연받은 주주가 2029년 12월 31일까지 그 주식교환 또는 주식이전의 대가로 받은 중간지주회사의 주식을 그 중간지주회사를 지배하는 금융지주회사의 주식과 교환하는 경우에는 제4항 및 제5항에도 불구하고 해당 주주가 그 중간지주회사의 주식을 처분하지 아니한 것으로 보고, 그 주식교환의 대가로 받은 금융지주회사의 주식을 처분할 때 그 중간지주회사의 주식을 처분한 것으로 본다.

If a shareholder who has deferred capital gains tax or capital gains tax payment by transferring shares to a financial holding company controlled by another financial holding company (hereinafter referred to as "intermediate holding company" in this paragraph) under paragraph (1), or by exchanging them for shares of an intermediate holding company, exchanges the shares of the intermediate holding company received as consideration for such exchange of shares or transfer of shares for shares of the financial holding company controlling the intermediate holding company by December 31, 2029, it shall be deemed that the shareholder has not disposed of the shares of the intermediate holding company, notwithstanding paragraphs (4) and (5), and the disposal of the shares of the financial holding company received as consideration for the exchange of shares shall be deemed as the disposal of the shares of the intermediate holding company.

⑦

제1항부터 제6항까지의 규정을 적용하는 경우 양도차익의 계산, 자회사의 사업의 계속 및 폐지에 관한 기준, 현물출자등에 관한 명세서의 제출 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

Matters necessary for the calculation of capital gains, criteria for the continuation and abolition of business of a subsidiary, submission of statements regarding contribution in kind, etc., when applying paragraphs (1) through (6), shall be prescribed by Presidential Decree.

Translation

Machine translation. The Korean text is authoritative.

Statute text is reproduced from 법제처 국가법령정보센터. This is information, not legal advice.